新华社发“云中马”值得高兴吗？

　　昨天晚上“新华社”公众号发了篇没头没尾的看似“鸡汤”的《夜读》：

　　看到文中这个图，笔者才明白是啥意思：

　　今天一大早，看见很多网友都在欢呼、转发新华社“云中马”的图片。

　　新华社这篇文章的发送时间选择在了“22:22”，这是巧合还是别出心裁笔者不知道，但作为一个国家级通讯社，折腾这点儿小心思，是不是有点小家子气?其实，直接点名就是了，白天“约谈”的消息已经尽人皆知。

　　这个约谈最终能起到多大效果，笔者不知道。

　　笔者只记得，2019年4月“996.icu”正在被全民热议的时候，4月11日，阿里巴巴公众号发表了一篇名为《马云谈996》的文章，文中说到，马云在当天内部交流活动上说“996是修来的福报”。4月11日当天，工人日报发表社评《别把超时加班美化为“拼搏和敬业”》;4月12日，马云在新浪微博解释道，“年轻人自己要明白，幸福是奋斗出来的!不为996辩护，但向奋斗者致敬!”;4月14日人民日报刊发了评论《崇尚奋斗，不等于强制996》;4月15日，新华社刊发了署名辛识平的文章《奋斗应提倡，996当退场》，《半月谈》发表评论《996与奋斗无关，与利益有关》。

　　当时，工人日报、人民日报、新华社的评论文章都谈到了996违反了《劳动法》的问题，这引起很多网友转发和欢呼。但是，一年多过去了，996的话题已经没有再被这些媒体提及。相反，前不久笔者却看到某司的《奋斗者协议》被部分裁定有效，某地要对某些巨头“试点”特殊工时制度，以“合法地”规避《劳动法》的限制。从主流媒体对“打工人”的鸡汤化处理来看，《劳动法》看来已经被“搁置”了。

　　这次四部门约谈的细节并没有透露，蚂蚁集团的回应则是“继续沿着‘稳妥创新、拥抱监管、服务实体、开放共赢’的十六字指导方针，继续提升普惠服务能力，助力经济和民生发展。”耐人寻味的是“继续沿着”四个字，联想到马云数天前在外滩炮轰金融监管，让人不得不产生疑问，这是“服软了”还是“谈妥了”。

　　网友广泛诟病的是花呗借呗实际15%以上的年息，这已经超过信用卡利息的两倍了。真正的富人是不需要用花呗、借呗的，花呗、借呗的真正受众是那些二三线以下城市、生活捉襟见肘月月光的底层打工人，说白了就是“谁穷挣谁的钱”。尽管明知利息高，但当你面临等米下锅的境地时，也很难抵挡住大数据信用体系下花呗、借呗“便利借钱”摇出的橄榄枝。严重的贫富分化加上消费主义的“兴奋剂”喂食，给蚂蚁提供了数量庞大的用户群体。

　　根据披露的数据，蚂蚁集团有10亿 个人用户，8000万 商家用户，数字支付交易规模118万亿(支付宝)，微贷科技平台贷款余额中消费信贷1.7万亿、经营者信贷4000亿。另外，根据机构预测，蚂蚁集团2020年的净利润可能超过320亿元，其中七成来自微贷。

　　320亿元的年净利润背后，则是后天蚂蚁上市超过3万亿的估值，足以匹敌四大行，而马云的终极目标恐怕是GDP的体量，这近乎要搞“国中之国”了。要知道四大行之一的工商银行2019年净利润3122亿，估值到目前也才1.76万亿。5~6倍的净利润估值是四大行的普遍状况，而打上互联网科技公司标签的蚂蚁，估值却接近净利润的100倍。这完全得益于马云在外滩演讲上要捍卫的“互联网金融”，更直白一点来说就是蚂蚁的“资产证券化”。

　　在“云中马”被约谈的消息曝出之后，网友又扒出了去年第三届中国金融四十人伊春论坛上，给阿里发了两张微贷牌照的重庆老黄，讲述蚂蚁的钱是从哪里来的。

　　2013年，看着P2P风风火火、大把捞钱的马云急了。尽管阿里投资的公司也有简单试水，但P2P这玩意儿完全体现不出他互联网“数据地主”的优势。于是马云就想利用数据优势搞网贷公司，浙江没给批，找到了当时还在重庆的老黄，一下子批了两张牌照。到如今，重庆的这两个牌照居然占据了全中国网贷余额的60%。

　　按照去年老黄的讲述，蚂蚁的生财之道并不神秘：花呗、借呗找银行按1比2点几放贷，银行给它五六十亿，形成90亿。90亿放贷出去之后，再拿这90亿的债权去资本市场上搞ABS(资产证券化);收回这90亿之后再放贷形成债权，再搞ABS;搞个40遍就形成3600亿。央行和证监会觉得这个(风险)太高，最后一商量就允许发5次……“所以马云现在说的花呗、借呗，都是他在重庆的资本，从30多亿放大到100多亿，再放大到200亿，有200亿的话银行贷款一下就形成五六百亿，五六百亿再放个四五遍ABS，就可以形成几千亿。”

　　这玩意儿其实不就是空手套白狼吗?新华社昨晚文章里那句“如果没有资本，就不要随心所欲”，指向非常明显。

　　熟悉2008年美国次贷危机历史的人，对于ABS应该并不陌生，它与CDS、CDO、MBS都属于金融衍生工具。

　　ABS(资产证券化)产生的初衷是风险的分散和转移，就是将债权通过金融产品分散给众多投资人。美国次贷危机，表面上看是银行给还不起贷款的人放了贷，而真正的根源，简单来说是通过各种金融衍生品将债权反复出售，从而形成庞大的资产泡沫。2008年次贷危机发生时，美国的金融衍生品总规模达到了530万亿美元，而全世界的GDP总和还不到80万亿……

　　有些事情不是该怎么搞的问题，而是站在人民的角度压根儿就不该搞得问题。

　　大道理就不讲了，对于笔者这样的农家子弟，能接受的是“种瓜得瓜、种豆得豆”的逻辑，而彻底脱离实体经济的金融衍生品的“天才设计”在笔者眼里，却不啻为毒药。

　　既然是毒药，为什么还要搞呢?P2P不是毒药吗?明知是毒药不还是先搞了再说?

　　2020年9月，M2已经激增到216.4万亿，前三个季度增加了17.8万亿;而前三个季度GDP同比增长了0.7%(约5000亿)，那么，是不是该思考一下，这新增的十几万亿去到了哪里?

　　说白了，资本要牟利，资金需要“蓄水池”。

　　蚂蚁上市前夕，“云中马”敢于在外滩叫板，就在于“大而不倒”，就在于地主家有“数据”。于是，我们也就看到“资本”与“权力”，“创新”与“监管”愉快地在一起了。

　　有监管的创新，对于系统而言是风险可控，一个“皆大欢喜”的局面;对于打工人而言，该干嘛干嘛去，不到迫不得已别去“借呗”、“花呗”。